Küresel piyasalarda, ABD ekonomisine dair artan endişelerle birlikte dünya genelinde ülke tahvillerine yönelik satış baskısı etkisini hissettiriyor. Özellikle ABD yönetiminin korumacı politikalarının ekonomik dengelere olan etkisi hakkında belirsizliklerin artması dikkat çekiyor.
Federal Temyiz Mahkemesi, yönetimin uyguladığı küresel gümrük vergilerinin büyük bir kısmını yasa dışı bulunca, piyasalarda kaygılar büyüdü.
Başkan Donald Trump, tarifelerin yeniden gözden geçirilmesi için Yüksek Mahkeme’ye başvuru yapacaklarını duyurdu ve “Bugün borsa bu nedenle düşüşte çünkü piyasa tarifeleri istiyor.” ifadelerini kullandı.
Analistler, Yüksek Mahkeme’nin bu vergileri yasadışı bulması durumunda, ABD ekonomisinin gümrük vergilerinden elde ettiği gelirleri geri ödemek zorunda kalabileceğine işaret ediyor. Bu da ülkedeki bütçe açığına yönelik kaygıları artırıyor.
ABD ekonomisindeki bu mali belirsizlikler, küresel siyasi karışıklıklar ve yükselen enflasyon kaygılarıyla birleşince, tahvil piyasalarında satış baskısı daha da güçleniyor.
Örneğin, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi son günlerde yüzde 4,30’a çıkarken, Japonya’nın aynı süreli tahvil faizi de yüzde 1,63 olarak kaydedildi.
Euro Bölgesi’nde de benzer bir tablo mevcut; Fransa’da 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 3,58, İngiltere’de ise yüzde 4,69 olarak belirlendi.
ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bu ay faiz indirimine gitmesine kesin gözüyle bakılıyor. Ancak enflasyonun hızlanacağına dair endişeler, Banka’nın alacağı kararlara dair belirsizlikleri artırıyor.
Yatırımcılar, aynı zamanda Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisini merakla beklerken, bugünkü yoğun veri akışı da dikkatlerini çekiyor. Fed’in aylık Bej Kitap raporunun ülke ekonomisi hakkında daha fazla bilgi sunması bekleniyor.
Ekonomistler, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook’un görevden alınma girişiminin merkez bankasının bağımsızlığına tehdit oluşturduğunu vurgulayarak hükümete, ekonomik yönetimi koruyacak yasaların ve normların sürdürülmesi çağrısında bulundu.
Makroekonomik verilere baktığımızda, ABD’de Tedarik Yönetim Enstitüsü’nün (ISM) imalat sanayi PMI’sının ağustos ayında 48,7’ye yükseldiği ancak bunun beklentilerin altında kaldığı görülüyor. İnşaat harcamaları da temmuzda yüzde 0,1 ile beklenen seviyelerde bir azalma gösterdi.
Bu ortamda, 10 yıllık ABD tahvil faizinin yüzde 4,28 seviyesine inmesi, küresel mali kaygıları artırarak güvenli liman olarak görülen altına olan talebi yükseltti. Altının ons fiyatı, dün 3 bin 540 dolara çıkarak rekor kırdı ve yeni işlem gününde 3 bin 547 dolara yükseldi.
Şu an itibarıyla ons altın, yüzde 0,5 artışla 3 bin 535 dolardan işlem görüyor. Dolar endeksi ise, artan küresel endişelere rağmen yüzde 0,7 artışla 98,4 seviyesine ulaştı ve şu anda yüzde 0,1 artışla 98,5 seviyesinde işlem görmekte.
Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,3 düşüşle 68,8 dolara geriledi.
New York Borsası’nda da genel olarak düşüş yaşandı; S&P 500 endeksi yüzde 0,69, Nasdaq yüzde 0,82 ve Dow Jones yüzde 0,55 değer kaybetti. ABD’deki endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir görünümle başladı. Avrupa borsalarında da satıcılı bir seyir gözlemleniyor.
Bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın Almanya’daki Avrupa Sistemik Risk Kurulu’nun 9. Yıllık Konferansı’ndaki konuşması merakla bekleniyor.
Analistler, Lagarde’ın açıklamalarında hem küresel hem de bölgesel ekonomik duruma dair ipuçları arayacaklarını kaydediyor.
Fransa’daki siyasi gelişmeler ise dikkat çekici. Ülkedeki en büyük siyasi parti olan aşırı sağcı Ulusal Birlik (RN), 8 Eylül’deki güven oylamasında hükümeti düşürmek için oy kullanma kararlılığını sürdürüyor.
Maliye Bakanı Eric Lombard, Başbakan François Bayrou’nun düşmesi durumunda bütçe açığını azaltma planlarında değişiklik yapmaları gerektiğini belirtti. Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyon ise ağustos ayında yüzde 2,1 seviyesine yükseldi.
Bugün açıklanacak olan temmuz ayına ait Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi takip edilecek.
Asya borsaları da düşüş trendini izliyor; Japonya’da tahvil piyasasındaki satışlar dikkat çekiyor. Japonya’nın 20 yıllık tahvil faizi, 2000 yılından bu yana en yüksek seviye olan yüzde 2,67’ye ulaşırken, 30 yıllık tahvil faizi ise yüzde 3,26’ya çıktı.
Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, Başbakan İşiba Şigeru ile ekonomi ve finans piyasaları hakkında görüş alışverişinde bulundu ve faiz artırımına dair bir değişiklik olmadığını yineledi.
Borsa İstanbul’da ise, BIST 100 endeksi günü yüzde 3,57 değer kaybederek 10.877,52 puandan kapattı. Bugün açıklanacak enflasyon verileri, yurt içindeki piyasalarda dikkati üzerine çekiyor.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), ağustos ayı enflasyon verilerini açıklarken, ekonomistlerin tahminleri aylık enflasyonun yüzde 1,79 seviyesinde olacağı yönünde. Dolar/TL ise, dün yüzde 0,1 artışla 41,1390’dan kapanmışken, bugün bankalararası piyasada 41,1650’den işlem görüyor.
Bugün yurt içinde açıklanacak enflasyon verileri ve yurt dışında Euro Bölgesi’nde açıklanacak ÜFE başta olmak üzere birçok önemli veri yakından takip edilecek.